🔸 ざっくり内容：
運転資本：企業の短期的な健康状態を示す指標
要点
- 運転資本は、企業の短期的な財務の健全性を評価する際に重要な指標です。プラスであれば、短期的な債務を資産で賄えることを意味します。
- 計算式は「流動資産 – 流動負債」。具体的には、流動資産合計は1,400ドル、流動負債合計は740ドルで、運転資本は660ドルとなります。
暗記ポイント
- 公式：運転資本 = 流動資産 – 流動負債
- 流動資産には現金、売掛金、在庫、前払費用が含まれ、流動負債には買掛金、未払費用、及び短期の長期負債の一部が含まれます。
初学者向けワンポイント
- 運転資本を「家計の1ヶ月分のやりくり」に例えましょう。「使えるお金」から「支払うお金」を引いた部分が運転資本です。残る金額が多いほど、急な支出に対応できる余裕があります。
流動比率：短期支払い能力の基本
要点
- 流動比率は、流動負債に対する流動資産の比率で、短期的な支払い能力を示します。値が高いほど安全ですが、過度に高い場合は資産の非効率を示す可能性もあります。
- 計算式は流動資産 ÷ 流動負債、結果は1.89です。
暗記ポイント
- 公式：流動比率 = 流動資産 / 流動負債
- 業種によって適正水準は異なりますが、一般的に2.0以上が望ましいです。
初学者向けワンポイント
- 流動比率を「体力測定」に例え、短期的な支払い能力を示します。
当座比率：厳しい安全性チェック
要点
- 当座比率は、現金化しやすい資産から流動負債を引いた指標で、より厳格な短期支払い能力を評価します。こちらも計算時には棚卸資産を除外します。
- 計算式は現金 + 売掛金 ÷ 流動負債で、結果は0.64です。
暗記ポイント
- 公式：当座比率 = (現金 + 売掛金) / 流動負債
初学者向けワンポイント
- 流動比率が「体力」なら、当座比率は「瞬発力」で、即座に使える資金力を評価しています。
売上債権回転率：売上の回収効率
要点
- 売上債権回転率は、売上高が平均売上債権の何倍かを示し、効率的に回収できているかを評価します。
- 計算式は売上高 ÷ 平均売上債権で、結果は12.26回、回転日数は約29.77日です。
暗記ポイント
- 公式：売上債権回転率 = 売上高 / 平均売上債権
初学者向けワンポイント
- 売上債権回転率を「客席の回転率」に例え、席が現金に変わるスピードが重要です。
オペレーティング・サイクル：現金化のスピード
要点
- オペレーティング・サイクルは、商品の仕入れから現金回収までの平均期間を示します。短いほど効率的な運営を表します。
- 計算式は棚卸資産回転日数 + 売上債権回転日数で、結果は165.04日です。
暗記ポイント
- 公式：オペレーティング・サイクル = 在庫日数 + 売上債権日数
初学者向けワンポイント
- パン屋さんの経営サイクルになぞらえ、仕入れから現金化までの全体的な流れを見ることが重要です。
これらの指標が企業の財務健康を理解するのに役立ちます。学習がスムーズに進むことを願っています！
🧠 編集部の見解：
この記事は企業の短期的な財務健全性を測るための指標や計算方法について詳しく解説しています。特に運転資本、流動比率、当座比率などが取り上げられており、それぞれの指標の意味を理解することで、企業の健全性を把握する手助けになるのが魅力的です。
### 感想
運転資本を「家計の1ヶ月分のやりくり」に例えるのはとてもシンプルで分かりやすいですね。実生活にも関連付けられると、特に初学者が数字に対して親しみを持つきっかけになると思います。このような日常生活に結びつけた例えは、理解を深める助けになります。
### 関連事例
例えば、2020年のコロナ禍では、多くの企業が短期的な債務を抱え、運転資本が不足する事態に直面しました。このような時には運転資本や流動比率が特に重要な指標となり、企業が資金繰りをどのように行うかが鍵となります。実際、流動比率が高い企業は、急な支払いにも対応しやすく、経済危機の中でも生き残りやすいのです。
### 社会的影響
企業がこれらの指標をしっかり把握していることは、投資家や取引先にとっても重要です。流動性が高い企業は信用を得やすく、逆に流動性が低ければ、投資家から避けられるリスクもあります。このことは、資金調達や企業の成長戦略に直結します。
### 豆知識
興味深い話ですが、流動比率が高すぎると必ずしも良いとは言えません。特に2.0以上の場合、資産を十分に活用できていない可能性があります。理想的には、資産を循環させることで、企業の成長を促進するのが望ましいですね。
このように、運転資本や各種比率を理解することで、会社の健全性を深く知ることができます。特に初学者は、具体例を交えて学んでいくことで、より身近に感じられるようになるでしょう。
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運転資本は企業の短期的な財務健全性を示し、流動資産と流動負債の差によって算出されるため、重要な指標となります。
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