🔸 ざっくり内容：
こんにちは、Jazzy Kです。私はServiceNow（NOW）の株を少額ずつ積み立てており、その理由は同社が企業活動の“業務OS”としての重要なポジションを築いているからです。7月23日の決算を通じて、その成長が数字で裏付けられていることが明らかになりました。
### 決算内容の概要
今回の決算は「ビート＆レイズ」と言える成果を収めました。具体的な数値は以下です：
– 売上は前年同期比で22.5%増加
– 調整後EPSは4.09ドルで、予想を15%上回る
– サブスクリプション売上も22.5%増加
– 契約残高は24.5%増加し、通期ガイダンスは上方修正されています
### ServiceNowのビジョン
ServiceNowは、ITや人事、カスタマーサポートなどの業務を統合的に管理できるサービスを提供しており、さらなる進化を目指しています。この進化の核心には、AIを活用した“業務OS”化があります。
### Agentic AIによる新たな展望
決算では、「Agentic AI」という概念が何度も言及されました。これは、ゴールに向かって自律的にタスクを実行するAIです。生成AIが出力に特化しているのに対して、Agentic AIは複数のアプリ間で動作することが特徴です。ServiceNowは、AI Control TowerやAgent Fabricを提供し、この「動くAI」を効果的に管理しています。
### 成長を支えるデータ
– Now Assist（生成AI製品）は2か月で新規契約額の想定を超えるペース
– 大口顧客は前年比30%増
– 顧客企業がAIによる業務自動化に本格的に投資し始めています
### 安定した財務状況
営業利益率は29.5%とSaaS業界でもトップクラス。フリーキャッシュフローは5.35億ドルに達し、株主還元も適切に行われています。成長性と収益性のバランスが絶妙で、長期投資に適しています。
### 未来の見通しと投資観
Q3の成長率は鈍化と予測されていますが、大型契約の更新がQ4に集中しているため、一時的なものです。通期ガイダンスは引き続き20%成長を維持しています。現在のPERは52倍前後ですが、売上成長や資本効率、顧客のロックイン度などを考慮すると、購入する価値は十分にあります。
### 結論
私はこれからもServiceNowの株を毎週少額ずつ買い続けるつもりです。現在の株価は高めですが、同社の構造的な強さと経営の安定性を見れば、「この領域で勝者になる可能性が高い」と感じています。
投資は焦らず確実に行い、長期的な視野での参加をおすすめします。
🧠 編集部の見解：
こんにちは、Jazzy Kです！ServiceNow（NOW）の株を積み立てている理由は、その成長ストーリーに魅力を感じるからです。決算での数値が明るい知らせをもたらしたことで、私の見立てもますます強固になりました。
### 決算の強さ
売上が前年同期比で22.5%増加し、調整後のEPSも予想を大きく上回りました。サブスクリプション売上が97%以上ということで、安定した収益基盤が整っています。このような成長は、需要の高まりと企業の信頼を示すものです。
### 業務OSの進化
ServiceNowは、企業のバラバラな業務を一つのプラットフォームで管理できるだけでなく、AIを駆使した“業務OS”への進化に力を入れています。特に「Agentic AI」は、タスクを自律的に判断し実行することができ、業務の効率化を促進します。
### 数字の成長
顧客がAIによる業務自動化に本格的に投資し始めている証拠として、大口顧客の契約も前年比30%増加。これは、企業が将来を見据えてリソースを投入していることを反映しています。
### 財務の質
営業利益率も29.5%、フリーキャッシュフローも安定しており、成長性と収益性のバランスが取れた企業です。このため、長期保有が期待できると感じています。
### 株価について
現在のPERは52倍前後と割高ですが、売上成長が20%以上、営業CFも強固であるため、私は「理由のある高さ」と捉えています。この視点で見ると、リスクをしっかりと把握しながらも未来の成長に期待が持てます。
### 投資の判断
AIが業務に組み込まれることで、SaaSの提供価値が新たに変わる時代に突入していると考えます。高PER銘柄だからこそ、分散投資と押し目拾いを活用するのが有効です。
### 結論
私は引き続き、ServiceNowの株を積み立てるつもりです。市場状況に左右されず、確実に成長している企業と共に、長期的な視点で投資を続けていきたいと思います。
もしこの記事が気に入っていただけたら、ぜひ応援してくださいね！Just Keep Buying！
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キーワード: 業務OS
このキーワードは、ServiceNowが目指す事業の中心的なコンセプトであり、今後の成長の基盤となる要素を象徴しています。
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