🔸 ざっくり内容：
JPモルガン・チェースが2025年10月14日に発表した第3四半期決算は、複雑な経済環境の中でも同社のビジネスモデルの強さを示しました。以下に主なポイントをまとめます。
主要指標
- 純利益: 144億ドル（1株あたり5.07ドル）
- 収益: 471億ドル（前年同期比9%増）
- ROTCE: 20%
- CET1比率: 14.8%（規制要件を大幅に上回る）
事業部門別のパフォーマンス
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商業・投資銀行部門
- 純利益: 69億ドル（前年同期比21%増）
- 投資銀行手数料が16%増
- マーケッツ収益は89億ドル（25%増）で、過去最高を記録
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消費者・地域銀行部門
- 純利益: 50億ドル（前年同期比24%増）
- 米国リテール預金で5年連続1位
- 新規口座開設は40万件以上
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資産・ウェルスマネジメント部門
- 運用資産残高は4.6兆ドル（前年同期比18%増）
- 純資金流入は1,090億ドル
注目のポイント
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ESFRの開示: JPモルガンは、低炭素エネルギーへの融資の重要性を示すため、エネルギー供給ファイナンシング比率（ESFR）を公表。1.29倍という数値は、高炭素エネルギーへの融資よりも低炭素エネルギーへの融資が活発であることを示します。
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株主還元: 配当は1株あたり1.50ドル（前年同期比20%増）、さらに80億ドルの自社株買いを実施し、過去12ヶ月の還元率は73%に達しています。
CEOのコメント
CEOジェイミー・ダイモン氏は、米国経済が全体的に堅調である一方で、地政学的な複雑さやインフレリスクなどの不確実性が残っていると述べました。
今後の見通し
- 2025年通期の純金利収入は約922億ドルを予想。
- 調整後経費は約959億ドル。
- カードサービスの貸倒率は約3.3%を見込んでいます。
投資家へのポイント
- 収益の多様化: 各事業部門がバランスよく成長。
- 資本の健全性: CET1比率が14.8%で安定。
- 株主還元と成長投資の両立: テクノロジー投資を続けながら高い株主還元を実現。
- ESGへの取り組み: 気候変動対応で業界をリード。
JPモルガン・チェースは不確実な市場環境においても各事業が堅調に推移し、リーダーとしての地位を確固たるものにしています。投資銀行業務とマーケッツ部門の好調さは、同社の競争優位性を強く印象づけています。
注: 本記事は投資判断の参考情報として提供されており、具体的な投資の推奨を目的としたものではありません。
🧠 編集部の見解：
JPモルガン・チェースの最近の決算発表、驚きましたね！彼らのビジネスモデルの強さが改めて証明された感じです。純利益が144億ドル、収益は471億ドルという数字を見て、まさに「強者は生き残る」っていう言葉を思い出しました。
特に、商業・投資銀行部門の成長が目を引きます。投資手数料が前年同期比で16%も増加したり、市場収益が過去最高を記録したりと、どちらも順調に成長しています。こうした背景には、グローバルな経済の変動をうまく捉えた結果もあるのでしょうか。
資産・ウェルスマネジメント部門でも、多くの資金が流入しているのは興味深いですね。投資先としての魅力が高まっているのかもしれません。最近、資産運用業界全体が注目されていますし、今後もこの流れは続くのではないでしょうか。
また、JPモルガンが初めてエネルギー供給ファイナンシング比率（ESFR）を公表したのも印象的でした。気候変動への取り組みに対して積極的な姿勢を見せているのは、企業として重要なポイントですね。これからはエコ意識がますます高まる中で、こういった企業は投資家にとって魅力的かもしれません。
CEOジェイミー・ダイモン氏のコメントにもあったように、経済の不確実性は依然として残っているものの、具体的な戦略を持っていることがJPモルガンの強みにつながっているのでしょう。彼の「幅広いシナリオに対応できるよう準備を整えている」という言葉には、計画的な事業運営が感じられます。
最後に、株主還元の強化も見逃せません。配当の増額や自社株買いは、投資家にとって嬉しいニュースですね。企業の利益が社員や投資家にどのように還元されるかが、これからの時代の重要なテーマになってきそうです。
一言で言えば、JPモルガンは安定性と成長を両立させている印象。今後の動きも楽しみですね！
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