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概要
この記事では、2025年5月29日の米国株市場の動向や経済指標、テスラ（$TSLA）の決算情報などがまとめられています。株式市場は全体的に上昇し、特にテクノロジー株が強さを見せました。また、経済指標は個人消費や新規失業保険申請件数の変化を示唆しており、今後の市場動向に影響を与える要素がいくつかあります。
要約
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株式市場の動向
- 米国株は上昇し、DOWは+0.28%、S&P500は+0.40%、NASDAQは+0.39%の上昇。
- ハイテク企業が全体を牽引し、特にNVIDIAが好調。
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経済指標
- 第1四半期GDPが0.2%増に修正。
- 新規失業保険申請件数は24万件で、予想を上回る。
- 個人消費や住宅販売の動きが予想を下回る、経済に不透明感。
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Federal Reserveの動向
- パウエル議長が関税に関連した議論。
- 利上げの可能性に関する見解は慎重。
- FRBの最新ベージュブックでは、経済活動の変化はほぼなし。
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企業情報
- NVIDIAの決算は良好、AI需要の高まりを示す。
- Salesforce (CRM) は成長鈍化に懸念。
- HP（HPQ）は利益予想を下回り株価が下落。
- その他の市場動向
- 国債利回りが低下しドル指数が下落。
- 原油価格は1.5%下落し、金は0.6%上昇。
この記事は、投資家や経済アナリストにとって重要な情報を提供しています。市場の動向や経済指標の変化を注視する必要があります。
🇺🇸株式市場振り返り
HEADLINE
✅ 米国株は木曜日の取引で上昇して終わった。 大手ハイテク企業は、NVDAが健闘し、ほぼ全面高📈
貿易の物語には多くの動く部分がある。
米国際貿易裁判所が国際緊急経済権限法（IEEPA）に基づきトランプ大統領が課した関税を無効とする判決を下したことで、夜間には楽観的な見方もあったが、今日は政権当局者がこの判決に反発し、関税の代替的な法的権限を説明し、上訴が成功するとの見通しを強調した。 その後、米国控訴裁判所は会期後半に、申し立てを検討する間、先の判決を保留し、関税の発効を維持することを認めた。 先行きとタイミングは非常に不透明で、市場は広範なノイズからシグナルを見分けようとしている。 その他では、NVDAの決算とガイダンスを受けてAIが明るい材料となった。 ブラックウェルの立ち上げの勢いと共に、AI推論への需要を含む中国オフセットに前向きな見方が示された。 経済指標は、第1四半期の個人消費がマイナスに修正され、新規失業保険申請件数が急増するなど、やや低調だった。 しかし、水曜に利回りが再び上昇したのに続き、データは国債の上昇を促した。 フロー面では、月末に向けて米国株で年金売りが膨らんでいるとの見方もある。
🇺🇸 米国株は上昇して引けた📈
🔘 DOW:
+ 0.28%
🔘 S&P500:
+ 0.40%
🔘 NASDAQ:
+ 0.39%
🔘 RUSSELL2000:
+ 0.34%
◉ アウトパフォーマーには、食品／飲料、エネルギー、保険会社、HPC、公益事業、航空会社、A&D（BA）、ホームビルダー、中国ハイテクなどが含まれた
◉ 出遅れ組は、ネットワーク／通信、ハイテク・ハードウェア、道路／鉄道、メディア、QSR、アパレル・メーカー、家電小売（BBY）、テレコムなどだった
✅ 🇺🇸経済指標・経済ニュース
◉ 第1四半期GDP第2次確報値
前期比0.3%増から0.2%増に上方修正された
◉ 新規失業保険申請件数
24万件とコンセンサスを上回った（前回は22.6万件）
◉ 4月住宅販売保留件数
コンセンサスを下回り、3月の伸びも下方修正された
今後は、個人所得・支出報告（ヘッドライン・コアPCEインフレ率を含む）が金曜のハイライトとなり、ミシガン大学消費者景況感指数（最終）と消費者インフレ予想も発表される
✅ Fed Speak
◉ パウエル議長
本日ホワイトハウスでトランプ大統領と会談した
◉ シカゴ連銀 グールスビー総裁
関税が回避されれば金利は下がる可能性があると述べた
◉ FRBクグラー理事
モンポール・コメントは出さなかったが、セーフ・ヘイブンとしての米国資産の変化がもたらす可能性のある影響を研究することが重要だと述べた
◉ 5月FOMC議事録
新たな情報はほとんどありませんでした。議事録では、当局者が不確実性の中での慎重なアプローチが適切と述べ、FRBは見通しの明確化を待つ立場にあると指摘しました。また、インフレが持続し労働市場が弱含む場合、困難な政策のトレードオフに直面すると指摘。スタッフは2025年と2026年の成長率を3月予想より鈍化と見込んでいる。議事録のメッセージは、米中貿易摩擦の緩和後も忍耐を強調する最近のFRBの言動と一致し、市場は年末までの金利引き下げ経路が平坦化する方向へ動いた。
🔘 FRB最新ベージュブック (April 2025)
経済活動は前回からほとんど変化していないが、通商政策をめぐる不透明感が広がっている。 雇用者数はほぼ横ばいから微増、物価上昇率は小幅から中程度とされた
◉ パウエルFRB議長の発言にはタカ派的な見方もある。 関税引き上げ幅が予想を大幅に上回ったため、インフレ率の上昇と成長鈍化につながる可能性があると指摘した。 とはいえ、FRBは利上げを検討する前に、より明確な見通しが出るのを待つべきとした。
✅ 🇺🇸企業情報、決算情報
◉ NVDA
決算とガイダンスは好調で、懸念されていたよりも良好とみられる
◉ CRM
データクラウドとAIの勢いに助けられたが、中核クラウドセグメントの成長鈍化には慎重な見方もある
◉ HPQ
利益率に起因するEPSの未達と、マクロの不確実性を理由とするFY EPSガイダンスの下方修正で大きく下落した
◉ ELF
第4四半期決算は改善し、アナリストはQTDのコメントと10億ドルの買収発表に好意的だった
◉ AI
パートナーシップの勢いを好感して大幅増益となった
◉ VEEV
コマーシャルが堅調であった
その他 パフォーマンス
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🇺🇸国債： 国債利回りは5-6bp低下した。 本日の7S入札は好意的に受け入れられた
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ドル・インデックス： 0.5%下落📉
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金： 0.6％上昇📈
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Bitcoin先物： 1.1%下落📉
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WTI原油： 1.5%下落📉
今週の🇺🇸経済指標発表
（日本時間）
✅ 5/27(Tue)
21:30★★☆ コア耐久財受注 (前月比) (4月)
🔘結果：0.2% 🔘予想：-0.1% 🔘前回：-0.2%
★★☆ 耐久財受注 (前月比) (4月)
🔘結果：-6.3% 🔘予想：-7.6% 🔘前回：7.6%
ビジネス機器の受注が昨年10月以来の大きさで落ち込んだ。関税措置や税制を巡って不確実性が高まる中、投資意欲が減退したことが示唆
22:00★★☆ S&P/ ケース・シラー住宅価格指数（20都市） (前年比) (3月)
🔘結果：4.1% 🔘予想：4.5% 🔘前回：4.5%
★★☆ S&P/CS HPI コンポジット-20(季節調整なし) (前月比) (3月)
🔘結果：1.1% 🔘前回：0.7%
23:00★★★ 消費者信頼感指数 (5月)
🔘結果：98.0 🔘予想：87.1 🔘前回：85.7
5月に急回復し、4年ぶりの大幅上昇となった。前月は5年ぶりの水準に落ち込んでいた。関税の一時停止を背景に、景気や労働市場の見通しが改善
✅ 5/29(Thu)
21:30★★☆ 失業保険継続申請件数
🔘結果：1,919K 🔘予想：1,890K 🔘前回：1,893K
★★★ 失業保険申請件数
🔘結果：240K 🔘予想：229K 🔘前回：226K
★★☆ コア個人消費支出価格 (Q1)
🔘結果：3.40% 🔘予想：3.50% 🔘前回：2.60%
★★★ 国内総生産 (前期比) (Q1)
🔘結果：-0.2% 🔘予想：-0.3% 🔘前回：2.4%
縮小。個人消費の低迷が響いた。輸入の伸びは速報値から上方修正
★★☆ GDP物価指数 (前期比) (Q1)
🔘結果：3.7% 🔘予想：3.7% 🔘前回：2.3%
23:00★★☆ 中古住宅販売保留 (前月比) (4月)
🔘結果：-6.3% 🔘予想：-0.9% 🔘前回：5.5%
✅ 5/30(Fri)
21:30★★★ 個人消費支出価格指数コア (前年比) (4月)🔘予想： 🔘前回：2.6%★★★ コアPCE物価指数 (前月比) (4月)🔘予想：0.1% 🔘前回：0.0%★★★ 個人消費支出物価指数 (前年比) (4月)🔘予想：0 🔘前回：2.3%★★★ 個人消費支出価格指数 (前月比) (4月)
🔘予想： 🔘前回：0.0%
★★☆ 良好な貿易収支 (4月) 🔘予想：-141.80B 🔘前回：-163.17B
★★☆ 個人支出 (前月比) (4月)🔘予想：0.2% 🔘前回：0.7%★★☆ 小売業在庫（自動車を除く） (4月)
🔘予想： 🔘前回：0.4%
22:45★★☆ シカゴ購買部協会景気指数 (5月)
🔘予想：45.1 🔘前回：44.6
23:00★★☆ ミシガン大学期待インフレ率 (5月)🔘予想：7.3% 🔘前回：6.5%★★☆ ミシガン5年インフレ予測 (5月)🔘予想：4.6% 🔘前回：4.4%★★☆ ミシガン消費者信頼感見込み最終 (5月)🔘予想：46.5 🔘前回：47.3★★☆ ミシガン大学消費者信頼感指数 (5月)
🔘予想：50.8 🔘前回：52.2
決算情報
5/26〜5/30🇺🇸決算スケジュール
earningswhispers.com/calendar注目は5/27 $OKTA5/28 $NVDA $CRM $AI
5/29 $FL $MRVL $COST $DELL
Pick Up Earnings
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自動車部門の売上高が前年同期比で20％減少📉
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売上高と利益が予想を下回ったと発表📉
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株価は当初ほぼ横ばいだったが、トランプ大統領がFRBパウエル議長を解任する予定はないと受けて、5%近く急騰📈
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