🧠 概要：
概要
2025年5月28日に発表された米国マーケット情報では、株式市場が下落し、特にテクノロジー株や一部のセクターが顕著に影響を受けたことが報告されています。また、経済指標の動向や企業決算についても触れられており、特にインフレや利上げに関するFRBの姿勢が注目されています。
要約の箇条書き
- 株式市場下落: 主要な株価指数が下落し、特にテクノロジー株が影響を受けた。
- 市場の動向: 取引は比較的静かで、トランプ氏の関税緩和などの要因が市場を支えられず。
- 指標の改善: リッチモンド連銀製造業指数は改善したものの、全体としては縮小傾向。
- FRBの発表: FOMC議事録では不確実性に対して慎重な姿勢が強調された。
- 企業決算: DKSが順調な業績を発表、ANFは大幅上昇。TSLAやOKTAは決算後に影響を受けた。
- 経済指標: 消費者信頼感指数が急回復し、景気の見通しが改善した。
- 市場のパフォーマンス: 一部セクター（エネルギー、銀行など）の下落が目立ち、半導体セクターは好調であった。
🇺🇸株式市場振り返り
HEADLINE
✅ 米国株式は水曜日の取引で下落し、セッション終盤の弱含みを受けて過去最悪水準近辺で取引終了
比較的静かな取引日で、火曜日の上昇を支えたトランプ氏の関税措置の緩和、潜在的な日本国債発行調整による金利の緩和、センチメント指標の回復といった方向性のある要因が欠如しました。
一部の注目は、取引終了後に発表されるNVDAの決算にシフトしました。中国輸出制限の影響や、決算発表におけるポジション/センチメント動向に関する議論が一部含まれる可能性がありますが、AI関連のポジティブなストーリーを支えるものと予想されます。貿易に関する特に新たな材料はなかったものの、EUが相互関税の緩和を迫られる可能性に関するメディアの報道が増加しました。日本の40年物国債入札は弱含みで、グローバルな金利上昇を後押ししましたが、結果は予想の範囲内であり、超長期国債の発行縮小に関する最近の憶測により spillover は限定的でした。
🇺🇸 米国株式市場は下落して取引を終えた
🔘 DOW:
– 0.58%
🔘 S&P500:
– 0.56%
🔘 NASDAQ:
– 0.51%
🔘 RUSSELL2000:
– 1.08%
◉ 前日の主要指数が大幅上昇を記録した後の動きとなった
◉ 本日、大型テクノロジー株はまちまちで、TSLAが顕著な下落を示した
◉ その他の下落が目立ったセクターには、エネルギー、住宅建設、航空会社、地域銀行、損害保険、資産運用、建設資材、化学、公益事業、機械、クルーズライン、中国テクノロジーが含まれた
◉ ショートポジションが最も多い銘柄と個人投資家の人気銘柄も後れを取った。相対的に好調だったセクターには、半導体、マネージドケア、ネットワーク/通信、REIT、メディア、航空宇宙・防衛が含まれました
✅ 🇺🇸経済指標・経済ニュース
◉ 5月リッチモンド連銀製造業指数
前月比で改善したものの、依然として縮小局面を維持。発表では新規受注指標が大幅に改善した点が指摘されました。
✅ Fed Speak
◉ 5月FOMC議事録
新たな情報はほとんどありませんでした。議事録では、当局者が不確実性の中での慎重なアプローチが適切と述べ、FRBは見通しの明確化を待つ立場にあると指摘しました。また、インフレが持続し労働市場が弱含む場合、困難な政策のトレードオフに直面すると指摘。スタッフは2025年と2026年の成長率を3月予想より鈍化と見込んでいる。議事録のメッセージは、米中貿易摩擦の緩和後も忍耐を強調する最近のFRBの言動と一致し、市場は年末までの金利引き下げ経路が平坦化する方向へ動いた。
🔘 FRB最新ベージュブック (April 2025)
経済活動は前回からほとんど変化していないが、通商政策をめぐる不透明感が広がっている。 雇用者数はほぼ横ばいから微増、物価上昇率は小幅から中程度とされた
◉ パウエルFRB議長の発言にはタカ派的な見方もある。 関税引き上げ幅が予想を大幅に上回ったため、インフレ率の上昇と成長鈍化につながる可能性があると指摘した。 とはいえ、FRBは利上げを検討する前に、より明確な見通しが出るのを待つべきとした。
✅ 🇺🇸企業情報、決算情報
◉ DKS
業績は事前発表と一致し、通期見通しを再確認しました
◉ ANF
ホリスターの好調な業績、大規模な自社株買い、通期売上高成長見通しの小幅改善を背景に大幅上昇
◉ M
第1四半期が改善したものの、通期売上高見通しは再確認され、関税、競争環境、選択的消費の鈍化を理由にEPSが低下
◉ OKTA
第2四半期のcRPO見通しが鈍化したため下落しました
◉ NVDA
FTはNVDAのサプライヤーがAIラックの問題を解決し、売上を支援したと報じました
その他 パフォーマンス
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🇺🇸国債： 弱含み、イールドカーブはベア・スティープニングを示しました
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ドル・インデックス： 0.4%上昇📈
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金： 2%下落した後、0.2%下落📉
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Bitcoin先物： 2.6%下落📉
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WTI原油： 1.6%上昇📈
今週の🇺🇸経済指標発表
（日本時間）
✅ 5/27(Tue)
21:30★★☆ コア耐久財受注 (前月比) (4月)
🔘結果：0.2% 🔘予想：-0.1% 🔘前回：-0.2%
★★☆ 耐久財受注 (前月比) (4月)
🔘結果：-6.3% 🔘予想：-7.6% 🔘前回：7.6%
ビジネス機器の受注が昨年10月以来の大きさで落ち込んだ。関税措置や税制を巡って不確実性が高まる中、投資意欲が減退したことが示唆
22:00
★★☆ S&P/ ケース・シラー住宅価格指数（20都市） (前年比) (3月)
🔘結果：4.1% 🔘予想：4.5% 🔘前回：4.5%
★★☆ S&P/CS HPI コンポジット-20(季節調整なし) (前月比) (3月)
🔘結果：1.1% 🔘前回：0.7%
23:00★★★ 消費者信頼感指数 (5月)
🔘結果：98.0 🔘予想：87.1 🔘前回：85.7
5月に急回復し、4年ぶりの大幅上昇となった。前月は5年ぶりの水準に落ち込んでいた。関税の一時停止を背景に、景気や労働市場の見通しが改善
✅ 5/29(Thu)
21:30★★☆ 失業保険継続申請件数🔘予想： 🔘前回：1,903K★★★ 失業保険申請件数🔘予想：229K 🔘前回：227K★★☆ コア個人消費支出価格 (Q1) 🔘予想：3.50% 🔘前回：2.60%★★★ 国内総生産 (前期比) (Q1) 🔘予想：-0.3% 🔘前回：2.4%GDP物価指数 (前期比) (Q1)
🔘予想：3.7% 🔘前回：2.3%
23:00★★☆ 中古住宅販売保留 (前月比) (4月)
🔘予想：-1.0% 🔘前回：6.1%
✅ 5/30(Fri)
21:30
★★★ 個人消費支出価格指数コア (前年比) (4月) 🔘予想： 🔘前回：2.6%
★★★ コアPCE物価指数 (前月比) (4月)
🔘予想：0.1% 🔘前回：0.0%
★★★ 個人消費支出物価指数 (前年比) (4月)
🔘予想：0 🔘前回：2.3%
★★★ 個人消費支出価格指数 (前月比) (4月)
🔘予想： 🔘前回：0.0%
★★☆ 良好な貿易収支 (4月) 🔘予想：-141.80B 🔘前回：-163.17B
★★☆ 個人支出 (前月比) (4月) 🔘予想：0.2% 🔘前回：0.7%★★☆ 小売業在庫（自動車を除く） (4月)
🔘予想： 🔘前回：0.4%
22:45★★☆ シカゴ購買部協会景気指数 (5月)
🔘予想：45.1 🔘前回：44.6
23:00★★☆ ミシガン大学期待インフレ率 (5月)🔘予想：7.3% 🔘前回：6.5%★★☆ ミシガン5年インフレ予測 (5月)🔘予想：4.6% 🔘前回：4.4%★★☆ ミシガン消費者信頼感見込み最終 (5月)🔘予想：46.5 🔘前回：47.3★★☆ ミシガン大学消費者信頼感指数 (5月)
🔘予想：50.8 🔘前回：52.2
決算情報
5/26〜5/30🇺🇸決算スケジュール
earningswhispers.com/calendar注目は5/27 $OKTA5/28 $NVDA $CRM $AI
5/29 $FL $MRVL $COST $DELL
Pick Up Earnings
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自動車部門の売上高が前年同期比で20％減少📉
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売上高と利益が予想を下回ったと発表📉
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株価は当初ほぼ横ばいだったが、トランプ大統領がFRBパウエル議長を解任する予定はないと受けて、5%近く急騰📈
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