🧠 概要：
概要
2025年5月27日の米国マーケットに関する情報では、株式市場の上昇、経済指標の発表、企業決算情報について詳述されています。特に、トランプ大統領のEUに対する関税の延期や、消費者信頼感の急上昇などが市場の回復を後押ししました。また、多くの企業が重要な決算を発表しており、特にテスラ(TSLA)の情報が取り上げられています。
要約
-
株式市場:
- 米国株式は上昇、主要指数は前週の下落分をほぼ回復。
- DOW +1.78%、S&P500 +2.05%、NASDAQ +2.47%、Russell 2000 +2.48%。
- テクノロジー株と関連するセクターが好調。
-
経済指標:
- 5月の消費者信頼感が急上昇、貿易摩擦緩和が影響。
- 4月の耐久財受注は予想より減少幅が小さく。
- その他住宅価格指数の下落が報告され、不安定な経済環境を反映。
-
連邦準備制度(FRB):
- 金利は4.25%〜4.50%に維持。
- 経済成長の不確実性を指摘する発言があり、忍耐ある政策が求められている。
-
企業決算情報:
- CRMがINFAを80億ドルで買収。
- TSLA販売が減少、マスクCEOが戻る意向を示す。
- NVDAが新AIチップの発表を控える。
-
その他のパフォーマンス:
- 国債利回りの低下、ドルインデックスの上昇、金と原油価格の下落。
- 今後の経済指標発表:
- 失業保険申請件数、個人消費支出物価指数などの重要指標が発表予定。
🇺🇸株式市場振り返り
HEADLINE
✅ 米国株式は火曜日の取引で上昇し、主要指数が先週の広範な下落の大部分を回復したセッションで、セッションの最高水準に近い水準で取引終了
比較的静かな取引でしたが、いくつかの注目すべき要因が焦点となりました。最大のニュースは、トランプ大統領がEUに対する50%の関税の期限を約1ヶ月延期し、7月9日に設定したこと（欧州委員会委員長フォン・デア・ライエン氏との前向きな電話会談を受けて）。トランプ氏は、EUが米国との貿易交渉を早期に再開することに前向きな姿勢を示しました。さらに、先週の20年物国債入札での需要低迷を受けて、日本の財務省が超長期国債の発行を縮小する可能性が報じられたことで、世界的な債券利回りが支援されました。米国の経済カレンダーは相対的に明るい展開で、貿易合意への期待から5月の消費者信頼感が急上昇しました。この結果は、マクロ経済の物語を「ハードデータの下振れ懸念」から「ソフトなセンチメントデータの上振れ」へとシフトさせる可能性があります。ただし、ヘッジファンド/CTAの買いが鈍化、小売センチメントの鈍化、依然高いボラティリティと金利、ハト派的なFRBの見通し、JGBの過剰供給（水曜日に40年物入札予定）など、広範な市場物語における慎重な要素が残っています。
🇺🇸 米国株式市場は上昇で取引を終えた
🔘 DOW:
+ 1.78%
🔘 S&P500:
+ 2.05%
🔘 NASDAQ:
+ 2.47%
🔘 RUSSELL2000:
+ 2.48%
◉ 本日、大型テクノロジー株は広く上昇し、TSLAが特に大きな上昇を記録した
◉ 他の好調なセクターには、航空会社、旅行/観光、カジュアルレストラン、アパレル/アパレル小売、半導体、クレジットカード、小型株、化学品が含まれた
◉ ショートポジションが最も多い銘柄や関税影響を受けやすい銘柄も堅調だった
◉ 下落したセクターは少なかったが、相対的に出遅れたセクターには、マネージドケア、HPC、飲料、タバコ、貴金属鉱山、バイオテクノロジー、通信、中国テクノロジーが含まれた
✅ 🇺🇸経済指標・経済ニュース
◉ 5月消費者信頼感
5ヶ月連続の低下から急反発し、米中貿易摩擦の緩和が追加の勢いを与えたと指摘されました。ただし、労働市場格差はさらに悪化し、雇用が難しいと答えた回答者が増加しました
◉ 4月耐久財受注
前月比6.3%減でしたが、予想を下回る減少幅でした；コア資本財受注は予想を上回る1.3%減となり、2022年9月以来の最低水準を記録しまし
◉ コア資本財出荷（GDPに反映される指標）
前月比0.1%減で、コンセンサスと一致しましたが、3月は上方修正されました
◉ 3月S&Pケース・シラー20都市住宅価格指数
前月比でわずかに下落し、2023年1月以来の初の月次下落となりました
◉ 3月FHFA住宅価格指数
前月比で下落しました
◉ 5月ダラス連銀製造業コンセンサスを上回ったが、依然として縮小局面を維持。回答者のコメントでは継続的な不確実性が強調された。
✅ Fed Speak
◉ ミネアポリス連銀のカシュカリ総裁
FRBがインフレの影響を評価するためにより多くの時間が必要だと繰り返し強調（注：月曜日にカシュカリ氏は、9月のFOMC会合までに状況が明確になるかどうかは不明だと述べた）
◉ リッチモンド連銀のバーキン総裁
経済データはほぼ変わらない軌道を示していると述べたが、一部企業は様子見姿勢を強めていると指摘した
◉ 5月 FOMC声明文
フェデラルファンド金利の目標レンジを4.25～4.5％に維持することに合意・会一致で4.25～4.50％の予想通り据え置いた。・失業率上昇とインフレ率上昇のリスクが高まったとの警告・経済見通しに対するリスクはさらに高まった・景気は堅調なペースで拡大した・バランスシートに変更はない
発表後、政策に敏感な2年債利回りは低下し、これは成長見通しの弱まりに対するFRBの潜在的な反応を反映しているとエコノミストは早くから読んでいた。 記者会見でパウエル議長は、デュアル・マンデートの両側面に対するリスクは高まっているが、どちらが先に悪化して政策対応が必要になるかは分からないと述べた。 FRBが急ぐコストはほとんどなく、経済全体の不確実性や関税の影響を考えると、政策は忍耐強くあるべきで、FRBは適切と思えば迅速に動くことができると強調した。 しかし、緩和のためには労働市場の弱さがどの程度必要かという質問に対し、パウエル議長は、相反する義務から難しい判断を迫られるだろうと述べた
🔘 FRB最新ベージュブック (April 2025)
経済活動は前回からほとんど変化していないが、通商政策をめぐる不透明感が広がっている。 雇用者数はほぼ横ばいから微増、物価上昇率は小幅から中程度とされた
◉ パウエルFRB議長の発言にはタカ派的な見方もある。 関税引き上げ幅が予想を大幅に上回ったため、インフレ率の上昇と成長鈍化につながる可能性があると指摘した。 とはいえ、FRBは利上げを検討する前に、より明確な見通しが出るのを待つべきとした。
✅ 🇺🇸企業情報、決算情報
◉ CRM
INFAを$8Bで買収
◉ NVDA
ロイター通信がNVDAが中国向けの新AIチップ「Blackwell」を発売し、量産は6月にも開始される可能性があると報じました
◉ AAPL
NYタイムズは、AAPLのクックCEOがトランプの批判を浴びた経緯を報じました
◉ TSLA
マスクCEOは、24時間体制で自社に戻ると表明しましたが、同社の欧州販売は4月に約半減し、4ヶ月連続で減少しました
◉ BA
2件の737 MAX墜落事故に関する起訴を回避するため、司法省と合意に達しました
◉ GM
米国での採用遅れにもかかわらず、EV開発を推進しています
その他 パフォーマンス
-
🇺🇸国債： 堅調で、利回りは曲線後端で8~10bp低下しました。10年物利回りは4.50%を下回った一方、30年物利回りは5%を下回りました
-
ドル・インデックス： 0.4%上昇📈
-
金： 1.9%下落📉して取引を終えました
-
Bitcoin先物： 1.0%上昇📈
-
WTI原油： 1.0%下落📉しましたが、最悪水準からは回復
今週の🇺🇸経済指標発表
（日本時間）
✅ 5/27(Tue)
21:30★★☆ コア耐久財受注 (前月比) (4月)
🔘結果：0.2% 🔘予想：-0.1% 🔘前回：-0.2%
★★☆ 耐久財受注 (前月比) (4月)
🔘結果：-6.3% 🔘予想：-7.6% 🔘前回：7.6%
ビジネス機器の受注が昨年10月以来の大きさで落ち込んだ。関税措置や税制を巡って不確実性が高まる中、投資意欲が減退したことが示唆
22:00
★★☆ S&P/ ケース・シラー住宅価格指数（20都市） (前年比) (3月)
🔘結果：4.1% 🔘予想：4.5% 🔘前回：4.5%
★★☆ S&P/CS HPI コンポジット-20(季節調整なし) (前月比) (3月)
🔘結果：1.1% 🔘前回：0.7%
23:00★★★ 消費者信頼感指数 (5月)
🔘結果：98.0 🔘予想：87.1 🔘前回：85.7
5月に急回復し、4年ぶりの大幅上昇となった。前月は5年ぶりの水準に落ち込んでいた。関税の一時停止を背景に、景気や労働市場の見通しが改善
✅ 5/29(Thu)
21:30★★☆ 失業保険継続申請件数🔘予想： 🔘前回：1,903K★★★ 失業保険申請件数🔘予想：229K 🔘前回：227K★★☆ コア個人消費支出価格 (Q1) 🔘予想：3.50% 🔘前回：2.60%★★★ 国内総生産 (前期比) (Q1) 🔘予想：-0.3% 🔘前回：2.4%GDP物価指数 (前期比) (Q1)
🔘予想：3.7% 🔘前回：2.3%
23:00★★☆ 中古住宅販売保留 (前月比) (4月)
🔘予想：-1.0% 🔘前回：6.1%
✅ 5/30(Fri)
21:30
★★★ 個人消費支出価格指数コア (前年比) (4月) 🔘予想： 🔘前回：2.6%
★★★ コアPCE物価指数 (前月比) (4月)
🔘予想：0.1% 🔘前回：0.0%
★★★ 個人消費支出物価指数 (前年比) (4月)
🔘予想：0 🔘前回：2.3%
★★★ 個人消費支出価格指数 (前月比) (4月)
🔘予想： 🔘前回：0.0%
★★☆ 良好な貿易収支 (4月) 🔘予想：-141.80B 🔘前回：-163.17B
★★☆ 個人支出 (前月比) (4月) 🔘予想：0.2% 🔘前回：0.7%★★☆ 小売業在庫（自動車を除く） (4月)
🔘予想： 🔘前回：0.4%
22:45★★☆ シカゴ購買部協会景気指数 (5月)
🔘予想：45.1 🔘前回：44.6
23:00★★☆ ミシガン大学期待インフレ率 (5月)🔘予想：7.3% 🔘前回：6.5%★★☆ ミシガン5年インフレ予測 (5月)🔘予想：4.6% 🔘前回：4.4%★★☆ ミシガン消費者信頼感見込み最終 (5月)🔘予想：46.5 🔘前回：47.3★★☆ ミシガン大学消費者信頼感指数 (5月)
🔘予想：50.8 🔘前回：52.2
決算情報
5/26〜5/30🇺🇸決算スケジュール
earningswhispers.com/calendar注目は5/27 $OKTA5/28 $NVDA $CRM $AI
5/29 $FL $MRVL $COST $DELL
Pick Up Earnings
-
自動車部門の売上高が前年同期比で20％減少📉
-
売上高と利益が予想を下回ったと発表📉
-
株価は当初ほぼ横ばいだったが、トランプ大統領がFRBパウエル議長を解任する予定はないと受けて、5%近く急騰📈
Views: 2
