「Visa・Mastercardの独占、その真相に迫る！」

VisaとMastercardによる世界的なクレジットカード市場の独占はどのようにして起きたのか？

2025年8月4日の記事によると、VisaとMastercardは世界の決済処理市場の90%を占めており、その市場価値は約8500億ドル（約128兆円）に達しています。この巨大な独占状態について、ファイナンシャルアドバイザーのピーター・ウェストバーグ氏が詳しく分析しています。

クレジットカード業界の歴史

クレジットカードのルーツは1950年代にさかのぼります。最初のクレジットカードを発行したのはダイナースクラブで、その成功を契機に多くの金融機関がクレジットカードを発行し始めました。1958年にはアメリカン・エキスプレスがチャージカードを発行し、同年中にバンク・オブ・アメリカがVisaを創設しました。また、同じ1966年に設立されたMastercard（当初は「Master Charge」と呼ばれた）は、現在ではVisaと並ぶ主要な企業となっています。

VisaとMastercardの影響力

現状、VisaとMastercardはS&P 500企業の中で最も高い営業利益率を誇っており、デビットカード市場でも高いシェアを持っています。Visaはデビットカード取引の約60%、Mastercardは約25%を占めており、取引の際にかかる手数料が彼らの重要な収入源となっています。

商慣行と競争環境

VisaとMastercardは市場での独占を維持するために、競合する企業の参入を妨げる戦略をとり続けてきました。このような行為に対してアメリカン・エキスプレスは独占禁止法違反で訴訟し、勝訴しましたが、VisaとMastercardはそれ以降も競争をさらに強化する手段を持ち続けています。

最近では、AmazonがVisaとの契約を停止し、手数料引き下げを交渉するなど、小売業者の間でVisaとMastercardへの不満が高まっています。これに対し、フィンテック企業の台頭も見逃せません。PayPalやBlockなどは、既存の決済ネットワークを迂回する新たな選択肢を提供しています。

結論

VisaとMastercardの市場独占は、クレジットカードが電子決済へと移行する中で重要な役割を果たしてきましたが、今後は新たな競争環境が待ち受けているかもしれません。規制当局の監視が強化され、企業はより競争的な市場に適応する必要に迫られるでしょう。

このように、VisaとMastercardの独占が続く中でも、新しい技術やビジネスモデルが出現しつつあることが確認できます。市場の動向には今後も注目が必要です。

🧠 編集部より：

補足説明：VisaとMastercardによるクレジットカード市場の独占

VisaとMastercardは、クレジットカード業界において圧倒的な存在感を持っています。彼らがグローバル決済市場で占めるシェアは、特に中国を除いた地域では90%を超えており、その市場規模は約8500億ドル（約128兆円）に達します。この独占的状況は、歴史的背景や金融技術の進化とも深く関連しています。

歴史的背景

1. 初期のクレジットカード: クレジットカードの起源は1950年代にさかのぼり、ダイナースクラブが最初に発行したものが現代のクレジットカードの原型とされています。そこから、アメリカン・エキスプレスやバンク・オブ・アメリカが続く形で参入しました。

2. VisaとMastercardの誕生: 1966年、バンク・オブ・アメリカはVisaを立ち上げ、同年に競合する金融機関のコンソーシアムが設立したのがMastercardです。この年は、両者の競争構造が形成される重要なターニングポイントでした。

ビジネスモデルと市場の力

VisaとMastercardは、単にカードを発行するのではなく、加盟店と銀行をつなぐ決済ネットワークを提供しています。収益の主要な源は取引手数料にあり、これにより強固なネットワーク効果を得ています。彼らのビジネスモデルは、まさに「デジタル鉄道」のようなもので、新しい参加者が競争に参入するのが非常に難しい構造になっています。

現在の競争環境

現在、フィンテック企業の台頭により、決済のデジタル化が進んでいます。PayPalやBlock（旧Square）などの企業が、従来の決済ネットワークを迂回する方法を提供しており、VisaとMastercardにとっては新たな脅威となっています。

また、アメリカン・エキスプレスのような伝統的な競合は、VisaとMastercardの巨大な市場シェアによる影響で新たなビジネス機会を模索する必要に迫られています。

規制の動き

規制当局による Visa と Mastercard の監視が強まる中、両社はビジネス慣行を見直す必要に迫られる可能性があります。競争が加速すれば、消費者にとっても有利な条件が生じる可能性があります。

関連リンク

• Visa and Mastercard: The Global Payment Duopoly
• ダイナースクラブ
• アメリカン・エキスプレス
• バンク・オブ・アメリカ
• Worldpay

VisaとMastercardの影響力は、今後の決済システムの進化やフィンテックとの競争によって、新たな展開を迎えることになるでしょう。

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